Licenciatura en Derecho - ADE

Licenciaturas e ingenierías. Curso 2017/2018.

650 SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL - 103692

Curso Académico 2017-18

Datos Generales

SINOPSIS

Horas semanales

3

Breve descriptor:

Sistema Financiero visión de conjunto, su función en una economía monetaria. Estructura del Sistema Financiero Español. Flujos financieros de la economía española. El Banco de España y sus funciones. La política monetaria común. Las entidades de crédito en España. Los mercados monetarios y de capitales.

Requisitos

Es recomendable que el alumno haya superado previamente la asignatura Política Económica

Objetivos

Estudiar el funcionamiento de las instituciones, títulos y mercados que configuran el Sistema Financiero Español en la actualidad, con especial incidencia en el análisis de las transformaciones sufridas para su integración en la Unión Europea y en la política monetaria común.

Contenidos temáticos:

TEMA 1.           SISTEMA FINANCIERO: CARACTERÍSTICAS GENERALES

 

1.1.-   Concepto y características de un sistema financiero.

1.2.-   Activos financieros.       

            1.2.1.-   Concepto y funciones.

            1.2.2.-   Características de los activos financieros.

            1.2.3.-   Clasificación.

1.3.-   Intermediarios financieros.

1.4.-   Mercados financieros.

            1.4.1.-   Características de los mercados financieros.

            1.4.2.-   Clasificación.

1.5.-   Funciones de un sistema financiero.

 

TEMA 2.                     EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL: ESTRUCTURA ACTUAL Y EVOLUCIÓN HISTÓRICA.

 

2.1.-   La estructura actual del Sistema Financiero Español: características generales.

2.2.-          Evolución del Sistema Financiero Español: de las Leyes de Ordenación Bancaria a la liberalización de los setenta.

            2.2.1.-   Las reformas de los sesenta.

            2.2.2.-   Los años de la transición hacia el proceso liberalizador.

2.3.-          La reforma del Sistema Financiero Español en los años setenta.

 

TEMA 3             LOS FLUJOS FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

 

3.1.-          Los flujos financieros del sistema.

                   3.1.1.-            Introducción.

                   3.1.2.-            Los flujos financieros intersectoriales.

3.2.-          La financiación del sector público.

3.3.-          La financiación del sector privado.

 

TEMA 4.           EL BANCO DE ESPAÑA Y SUS FUNCIONES (I)

 

4.1.-          Antecedentes históricos: del Banco de San Carlos a la Autonomía de 1994.

4.2.-          Organos de gobierno y organización administrativa.

                   4.2.1.-            Organos Rectores.

                   4.2.2.-            Organización administrativa.

4.3.-          Funciones del Banco de España.

                   4.3.1.-            Política de tipo de cambio y Control de cambios.

                   4.3.2.-            Emisión de billetes y puesta en circulación de la moneda metálica.

                   4.3.3.-            Banco del Estado y operaciones con particulares.

                   4.3.4.-        ;    Central de Anotaciones en Cuenta de Deuda Pública.

                   4.3.5.-            Central de Información de Riesgos y Central de Balances.

                   4.3.6.-            Servicio de Liquidación del Banco de España y servicio de

                            Reclamaciones.

                   4.3.7.-            Banco del sistema bancario.

                   4.3.8.-            Intervención y disciplina de las entidades de crédito.

 

 

 

 

 

TEMA 5.           EL BANCO DE ESPAÑA (II): LA POLITICA MONETARIA

 

5.1.-          Introducción: situación actual y evolución histórica.

5.2.-          La política monetaria en España desde 1974 hasta 1998.

                  

5.2.1. Las magnitudes monetarias fundamentales utilizadas por el Banco de España durante este período.

5.2.2. La instrumentación de la política monetaria en estos año.

5.2.2.1. Primera etapa (1974-1994). Utilización de un objetivo monetario intermedio en términos de variación de la cantidad de dinero.

             5.2.2.1.1. La elección del objetivo intermedio.

5.2.2.1.2. La elección de la variable operativa y su relación con el objetivo intermedio en términos de cantidad.

                   5.2.2.2. Segunda etapa (1995-1998). Estrategia directa.

 

5.3.-          La política monetaria única en el marco de la UEME a partir de 1999.

5.3.1. Introducción.

5.3.2. Estrategia.

5.3.3. Instrumentación.

                   5.3.3.1. Operaciones de mercado abierto.

                   5.3.3.2. Facilidades permanentes.

                  

TEMA 6.           LOS MERCADOS MONETARIOS EN ESPAÑA

 

6.1.-          Conceptos y características generales.

6.2.-          El mercado interbancario.

6.2.1.- El mercado interbancario de depósitos.

6.2.2.- El mercado interbancario de certificados del Banco de España.

6.2.3.- Los FRA (acuerdos sobre tipos de interés futuros).

6.3.-          Los mercados monetarios de fondos públicos.

6.3.1.-               Evolución histórica y situación actual de los fondos públicos de mercado monetario en España.

6.3.2.-               Los mercados primarios.

         6.3.2.1.-               Los miembros del mercado primario de deuda pública anotada.

         6.3.2.2.-               Sistemas de emisión.

         6.3.2.3.-               Importancia cuantitativa.

6.3.3.-               El mercado secundario de deuda pública anotada.

             6.4.-       Pagarés de empresa. El mercado AIAF de renta fija.

             6.5.-       Mercados de títulos hipotecarios: Fondos de Titulización Hipotecaria.

             6.6.-       Otros mercados monetarios en España.

                  

                   TEMA 7.                        LAS ENTIDADES DE CREDITO: UNA VISIÓN DE CONJUNTO

                  

7.1.-          Concepto, clasificación e importancia relativa.

7.2.-          El ejercicio de la actividad de las entidades de crédito en los Estados miembros de la Unión Europea.

7.2.1.-      Creación en España de nuevas entidades de crédito y establecimiento de sucursales y prestación de servicios por entidades de crédito no autorizadas previamente en un Estado miembro de la UE.

7.2.2.-      Apertura de nuevas sucursales en el territorio nacional por las entidades de crédito españolas.

7.2.3.-      Apertura de sucursales y libre prestación de servicios en otros Estados miembros de la UE por entidades de crédito españolas.

7.2.4.-      Apertura de sucursales y libre prestación de servicios por las entidades de crédito españolas en países no comunitarios.

7.2.5.-      Apertura de sucursales y libre prestación de servicios en España por entidades de crédito de otro Estado miembro de la UE.

7.3.-          Operaciones de las entidades de crédito: clasificación y análisis de sus operaciones pasivas.

7.4.-          Operaciones activas y servicioos prestados a la clientela.

7.5.-          El coeficiente legal de caja o reservas mínimas.

7.6.-          El coeficiente de garantía o solvencia.

7.7.-          Otras normas comunes al conjunto de las entidades de crédito españolas.

                   7.7.1.-               Normas de solvencia.

                   7.7.2.-               Normas de control.

 

 

 

 

TEMA 8.           LA BANCA

 

8.1.-          Características generales e importancia relativa.

                8.2.-       Clasificación.

                8.3.-       Organismos bancarios.

                8.4.-       Creación y expansión.

                8.5.-       Las crisis bancarias.

                8.6.-       El Instituto de Crédito Oficial.

                8.7.-       El crédito oficial a la exportación.

               

                TEMA 9.                    &          LAS CAJAS DE AHORRO Y LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO

 

                9.1.-       Las cajas de ahorro.

                               9.1.1.-   Evolución histórica, naturaleza y características.

                               9.1.2.-   Análisis de su importancia y actividad.

                               9.1.3.-   Organos de gobierno.

                               9.1.4.-   La Confederación Española de Cajas de Ahorro.

                               9.1.5.-   Creación y expansión.

9.1.6.-      Competencias en materia de Cajas de Ahorrro de las Comunidades Autónomas.

9.1.7.-      Jurisprudencia del Tribunal Constitucional sobre las competencias del Estado y Comunidades Autónomas en materia financiera.

                                               9.1.7.1.-               La sentencia de 28 de enero de 1982.

                                               9.1.7.2.-               La sentencia de 22 de marzo de 1988.

                                               9.1.7.3.-               La sentencia de 30 de mayo de 1996.

                9.2.-       Cooperativas de crédito.

                               9.2.1.-   Naturaleza y clasificación.

                               9.2.2.-   Organos de gobierno.

                               9.2.3.-   Creación.

                               9.2.4.-   Otras características.

                               9.2.5.-   Importancia relativa y actividades.

9.2.6.-      Competencias sobre las cooperativas de crédito de las Comunidades Autónomas.

9.2.7.-      La crisis de las cooperativas de crédito: soluciones adaptadas.

 

TEMA 10.                   LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO.

 

   &                10.1.-       De las ECAOL a los establecimientos financieros de crédito.

                   10.2.- Concepto, características generales e importancia relativa.

                   10.3.- Creación.

10.4.- Las operaciones de financiación.

10.5.- Las operaciones de leasing.

10.5.1.-          Introducción.

10.5.2.-          Bienes objeto de leasing.

10.5.3.-          Ventajas e inconvenientes para el usuario.

         10.5.4.- Importancia del leasing en España.

10.6.-                 El factoring.

      ټ  10.6.1.- Introducción.

         10.6.2.- Servicios del factoring.

         10.6.3.- El contrato de factoring.

         10.6.4.- Ventajas para el usuario.

         10.6.5.- El confirming.   

10.7.- El crédito hipotecario especializado.

 

TEMA 11.            COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES.

 

11.1.-    Operaciones de seguros.

11.2.-        Entidades aseguradoras.

11.2.1.-             Principios y rasgos fundamentales de la legislación de seguros en España.

    ;  11.2.2.- Empresas que integran el sector asegurador.

      11.2.3.- Condiciones de acceso a la actividad aseguradora.

      11.2.4.- Condiciones para el ejercicio de la actividad aseguradora.

                   11.2.5.- Control administrativo durante el funcionamiento de la Entidad aseguradora.

         11.3.-    Reaseguro y coaseguro.

         11.4.-    La producción de seguros.

         11.5.-    El sector asegurador como intermediario financiero.

         11.6.-    Importancia económica del seguro en España.

         11.7.-    Situación actual y perspectivas del sector.

         11.8.-    Fondos de Pensiones: concepto y clases.

         11.9.-    Los Fondos de Pensiones en España.

                            11.9.1.- Aspectos legales.

                            11.9.2.-Probable incidencia de los mercados de valores.

               

                TEMA 12.            OTROS INTERMEDIARIOS Y AUXILIARES FINANCIEROS.

 

             12.1.-    Sociedades de garantía recíproca o de caución mutua.

                            12.1.1.- Introducción: las SGR en España.

                            12.1.2.- Concepto y características.

                            12.1.3.- Creación.

                            12.1.4.- Organos de gobierno.

                            12.1.5.- Tipos de socios y participaciones sociales.

                            12.1.6.- Otras características.

                            12.1.7.- El reafianzamiento subsidiario.

             12.2.-    Las sociedades y fondos de Capital-Riesgo.

                            12.2.1.- Introducción.

                            12.2.2.- Evolución histórica de la actividad de Capital-Riesgo en España.

12.2.3.-             Aspectos legales de las Sociedades y Fondos de Capital-Riesgo en España.

                            12.2.4.- Situación y perspectivas del Capital-Riesgo en España.

                            12.2.5.- La Asociación Española de Entidades de Capital-Riesgo.

             12.3.-    Entidades emisoras de tarjetas de crédito.

             12.4.-    Sociedades y Fondos de Inversión inmobiliaria.

             12.5.-    Los fondos y las sociedades gestoras de titulación de activos.

             12.6.-    Auxiliares financieros.

                            12.6.1.- Las sociedades de tasación.

҈                           12.6.2.- Las Agencias de calificación (rating).

               

TEMA 13.                   EL MERCADO DE CAPITALES (I): ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO.

13.1.-        Introducción.

13.2..-      La Comisión Nacional del Mercado de Valores.

13.3.-        El mercado primario o de emisión.

                   13.3.1.-             Agentes participantes y activos intercambiados.

                   13.3.2.-             Las emisiones de valores en el mercado primario.

                   13.3.3.-             Análisis de su importancia y actividad.

13.4.-        El Mercado Secundario: la Bolsa de Valores.

                   13.4.1.-             Organización institucional.

                               13.4.1.1.-             Las Bolsas de Valores y sus sociedades rectoras.

                                                         13.4.1.2.- La Sociedad de Bolsas y el Sistema de Interconexión Bursátil.

                                                         13.4.1.3.- El Servicio de Compensación y Liquidación de Valores.

                   13.4.2.-             La actividad bursátil.

                               13.4.2.1.-          ҈  La negociación de valores.

                               13.4.2.2.-             Tipos de operaciones.

                               13.4.2.3.-             Sistemas de contratación.

                               13.4.2.4.-             El segundo mercado de valores.

                                      13.4.2.5.-   Otros aspectos de la actividad bursátil.

                   13.4.3.- Evolución del mercado bursátil español.

13.5.-       Los mercados de futuros y opciones financieras.

                   13.5.1.-    Introducción.

                   13.5.2.-    Miembros del mercado.

                   13.5.3.-    Tipos de contratos.

                   13.6.-       La incidencia de la normativa comunitaria sobre los mercados de valores

                                      españoles: la aplicación de la Directiva sobre los Servicios de Inversión.

 

TEMA 14.                   EL MERCADO DE CAPITALES (II): INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ESPECIALIZADOS.

 

14.1.-       Las empresas de servicios de inversión.

                   14.1.1.- Sociedades y Agencias de Valores.

                   14.1.2.- Sociedades Gestoras de Carteras.

                   14.1.3.- El Fondo de Garantía de Inversiones.

14.2.-       Instituciones de Inversión Mobiliaria Colectiva.

                   14.2.1.-    Concepto, clases, importancia relativa y normativa general básica.

                   14.2.2.-    Aspectos específicos de las distintas Instituciones de Inversión Colectiva.

                                      14.2.2.1.-   Sociedades de Inversión Mobiliaria de capital fijo.

                                                                     14.2.2.2.- Sociedades de Inversión Mobiliaria de capital  variablle.

                                                                               14.2.2.3.-             Fondos de Inversión Mobiliaria.

                                  14.2.2.4.- Los Fondos de Inversión en activos de mercado monetario.

                                      14.2.2.5.- Fondos de Inversión Fondtesoros.

                                      14.2.2.6.- Gestoras y Depositarias de Instituciones de Inversión

                                                       Mobiliaria Colectiva.

 

TEMA 15.                   SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL Y SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL.

                15.1.- Instituciones del Sistema Financiero Internacional.

                15.2.-    Mercados Financieros Internacionales.

                               15.2.1.- Euromercados.

                               15.2.2.- Mercado de eurodivisas.

                               15.2.3.- Mercado de eurobonos.

                               15.2.4.-                Mercado de euroacciones.

                               15.2.5.- Otras formas de financiación iinternacional.       

                15.3.-    Mercados de futuros financieros, de opciones sobre divisas y Financieras.

                15.4.-    Inversiones extranjeras en España.

                15.5.-    Inversiones españo

Actividades docentes:

¿ La realización del examen escrito en las fechas establecidas por la Facultad

¿ La realización de los trabajos que voluntaria u obligatoriamente y llevados a cabo individualmente, establezca el profesor de la asignatura.

¿ La asistencia y participación en clase

Evaluación

¿ La realización del examen escrito en las fechas establecidas por la Facultad

¿ La realización de los trabajos que voluntaria u obligatoriamente y llevados a cabo individualmente, establezca el profesor de la asignatura.

¿ La asistencia y participación en clase

Bibliografía

¿ Parejo, J. Alberto; Calvo, Antonio; Rodríguez, Luis y Cuervo, Álvaro. ¿Manual de Sistema Financiero Español¿ (20ª edición). Ariel Economía. 2007.
¿ Pampillón, Fernando. ¿Ejercicios de Sistema Financiero Español¿ (9ª edición). Madrid 2004.
¿ ¿Guía del Sistema Financiero Español en el nuevo contexto europeo¿. Analistas Financieros Internacionales. Madrid 2000.

Grupos

Clases teóricas y/o prácticas
GrupoPeriodosHorariosAulaProfesor
Grupo R (SIN DOCENCIA) - - -LUIS SANTIAGO MORENO GALLEGO


Clases teórico y/o prácticas (Solo dobles titulaciones)
GrupoPeriodosHorariosAulaProfesor
Grupo único (sin docencia)09/02/2018 - 29/05/2018MARTES 12:30 - 14:30-
MIÉRCOLES 13:30 - 14:30-


Exámenes finales
GrupoPeriodosHorariosAulaProfesor
Grupo único - - -


Exámenes finales
GrupoPeriodosHorariosAulaProfesor
Grupo único - - -